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Note de l'éditeur de China Economic Net : Le 4 mars, Huabao Securities Co., Ltd. (« Huabao Securities ») a mis à jour son prospectus (projet de déclaration), prévoyant de ne pas émettre plus de 1 333 333 300 actions sur le tableau principal de la Bourse de Shanghai, et le montant total des fonds levés Il sera déterminé en fonction du nombre réel d'actions émises et du prix d'émission. Le sponsor (souscripteur principal) est China International Capital Corporation Limited, et les représentants du sponsor sont Zhang Li et Zhou Shaolong.
Selon le prospectus, Huabao Securities est une société de valeurs mobilières appartenant à China Baowu Iron and Steel Group Co., Ltd. ("China Baowu"). Les plateformes de gestion d'actifs et les institutions de gestion de patrimoine axées sur la demande continuent de fournir aux investisseurs des services professionnels de haute qualité. et des services financiers complets personnalisés.
À la date de signature du prospectus, Huabao Investment détient 3 322 710 566 actions de la société, soit 83,0678 % du total des actions de la société, et est l'actionnaire majoritaire de la société. China Baowu détient 100 % des actions de Huabao Investment, détient 92,90 % des actions de Huabao Trust, détient indirectement 98,7985 % des actions de la société via Huabao Investment et Huabao Trust, et est l'actionnaire majoritaire indirect de la société. La Commission de supervision et d'administration des actifs publics du Conseil d'État détient 90 % du capital de China Baowu, détient indirectement 90 % du capital de Huabao Investment et 83,61 % du capital de Huabao Trust via China Baowu, et détient indirectement 88,9186 % de la société par le biais d'actions Huabao Investment et Huabao Trust, est le véritable contrôleur de la société.
Le montant total des fonds levés par Huabao Securities sera déterminé en fonction du nombre réel d'actions émises et du prix d'émission. Les fonds levés par la société lors de cette émission, après déduction des frais d'émission, seront tous utilisés pour augmenter le capital de la société, compléter le fonds de roulement de la société et soutenir le développement commercial de la société. La société utilisera les fonds levés cette fois-ci pour consolider et développer diverses activités, fournir un capital et un soutien financier suffisants et promouvoir la société pour atteindre ses objectifs de développement stratégique et maximiser les intérêts des actionnaires.
En 2019, 2020, 2021 et de janvier à juin 2022, le bénéfice d'exploitation de la société sera de 686,9003 millions de yuans, 775,3887 millions de yuans, 1 038,9513 millions de yuans et 474,9094 millions de yuans; Le bénéfice net des propriétaires de la société était de 96,1576 millions de yuans, 115,6708 millions de yuans. yuans, 160,1428 millions de yuans et 68,8291 millions de yuans ; le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents était de 8 960,01 yuans : 10 000 RMB, 115 564 100 RMB, 151 813 100 RMB, 68 848 100 RMB ; flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation était de 559 803 800 RMB, -179 210 800 RMB, 1 179 877 000 RMB, 81 RMB, 0,0066 million de yuans.
Selon le prospectus, l'activité principale de Huabao Securities comprend les activités de gestion de patrimoine, les activités de propriété de titres, les activités de gestion d'actifs, les activités de banque d'investissement, etc. Les revenus de l'activité de gestion de patrimoine représentent une part importante des revenus de la société.L'activité de gestion de patrimoine comprend principalement les activités de courtage en valeurs mobilières traditionnelles et les activités de crédit.
De janvier à juin en 2019, 2020, 2021 et 2022, le revenu des activités de gestion de patrimoine de la société était de 281,3599 millions de yuans, 447,8624 millions de yuans, 623,2746 millions de yuans et 325,0687 millions de yuans, pour la même période. 57,76 %, 59,99 % et 68,45 % respectivement.
En 2019, 2020, 2021 et janvier-juin 2022, les revenus de l'activité de gestion d'actifs de Huabao Securities étaient de 92,2188 millions de yuans, 127,7477 millions de yuans, 74,3808 millions de yuans et 4,4794 millions de yuans, pour la même période. , 16,48 %, 7,16 % et 0,94 % respectivement. Au cours de la période considérée, le bénéfice net de l'activité de gestion d'actifs de la société était de 29,4151 millions de yuans, 59,2379 millions de yuans, 22,5063 millions de yuans et -10,465 millions de yuans.
Huabao Securities a divulgué dans le prospectus qu'au 30 juin 2022, la société avait réalisé 30 produits de rectification standard, l'échelle de rectification est de 11,743 milliards de yuans et le nombre de produits à rectifier est de 1. Il s'agit de Huabao Securities Puyin No. 1 Plan de gestion d'actifs ciblé (ci-après dénommé "Puyin n ° 1"), l'échelle des produits de gestion d'actifs (calibre de la valeur nette) est de 2,729 milliards de yuans.
Huabao Securities a déclaré que le produit SPDB n ° 1 a été créé le 5 décembre 2017 et qu'il s'agit d'une "activité de canal" établie avant la promulgation de nouvelles réglementations de gestion d'actifs et de politiques de soutien. Les actifs sous-jacents du plan de gestion des actifs de la SPDB n° 1 étant les fonds propres d'une société non cotée, il est difficile de les céder et de les réaliser. Par conséquent, elle n'a pas achevé la rectification dans le délai de transition conformément aux exigences de la nouvelle réglementation sur la gestion des actifs et des politiques connexes. En juin 2021, la société, en tant que gestionnaire, a demandé à l'organisme de réglementation de la juridiction que le produit soit cohérent avec les progrès de rectification du client, et le traitement du dossier de demande sera terminé avant le 31 décembre 2025.
En 2019, 2020, 2021 et janvier-juin 2022, le revenu des activités de banque d'investissement de Hwabao Securities sera de 1,9906 million de yuans, 4,6425 millions de yuans, 27,9116 millions de yuans et 7,7278 millions de yuans, respectivement, représentant 30 % du résultat d'exploitation de la société. %, 0,60 %, 2,69 % et 1,63 %.
Au cours de la même période, les dépenses d'exploitation des activités de banque d'investissement de la société étaient de 28,9779 millions de yuans, 25,5107 millions de yuans, 48,2169 millions de yuans et 23,1127 millions de yuans, et les bénéfices d'exploitation étaient respectivement de 26,9873 millions de yuans et -20,8682 millions de yuans. le changement est fondamentalement le même. Huabao Securities a déclaré qu'au cours de la période considérée, les activités de banque d'investissement de la société étaient dans la période de transformation et d'exploration et n'avaient pas encore atteint la rentabilité.
Selon Investor.com, Huabao Securities est sérieusement "partial". Par rapport à d'autres sociétés de valeurs mobilières disposant de licences complètes, Huabao Securities a une structure de revenus relativement simple. La société intègre l'activité de courtage de titres principalement pour les clients particuliers, l'activité de crédit de financement de marge et de prêt de titres, etc., appelée activité de gestion de patrimoine, qui est également la principale source de revenus de Huabao Securities. Au cours du premier semestre 2019-2022, l'activité de gestion de patrimoine a fourni à Huabao Securities respectivement 40,96 %, 57,76 %, 59,99 % et 68,45 % des revenus. L'auto-exploitation de titres est une autre activité importante de Huabao Securities. Au cours du premier semestre 2019-2022, elle a fourni 45,74 %, 23,72 %, 30,45 % et 29,55 % des revenus de l'entreprise. En outre, à l'exception de l'activité de gestion d'actifs qui a contribué à plus de 10 % des rev...
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