Analyse: Porsche fait face à une montée en puissance dans la course à la cotation publique

Emma-Victoria Farr - Reuters - 20/07
Porsche pourrait devoir entrer en bourse avec une forte remise si elle insiste pour aller de l'avant alors que les obstacles économiques s'accumulent, ont déclaré deux personnes impliquées dans l'inscription historique de plusieurs milliards d'euros.
  • La guerre et l'effondrement des marchés s'ajoutent aux obstacles à l'introduction en bourse du constructeur automobile
  • Une forte remise sur les prix est susceptible de réussir – sources
  • La liste historique intervient alors que les constructeurs automobiles allemands cherchent à passer à l'électrique

LONDRES, 20 juillet (Reuters) - Porsche pourrait être obligée d'entrer en bourse avec une forte décote si elle insiste pour aller de l'avant alors que les obstacles économiques s'accumulent, ont déclaré deux personnes impliquées dans la cotation historique de plusieurs milliards d'euros.

La perspective d'une remise plus importante que d'habitude serait un revers pour les familles contrôlantes poussant l'offre publique initiale pour financer une transformation coûteuse des voitures de sport à essence en voitures de sport électriques.

Les attentes initiales étaient élevées pour la marque de voitures de luxe détenue par le plus grand constructeur automobile européen, Volkswagen (VOWG_p.DE). Certains avaient évalué Porsche à plus de 80 milliards d'euros (81,89 milliards de dollars), selon les banquiers impliqués.

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Mais les personnes impliquées ont déclaré qu'une démarque plus importante que d'habitude pourrait désormais être nécessaire pour garantir ce qui pourrait être l'un des plus grands débuts boursiers au monde – face à la guerre, à la menace de récession et aux pénuries d'énergie.

Porsche pourrait devoir se contenter de 60 milliards d'euros seulement, a déclaré l'une des personnes, notant que les propriétaires n'accepteraient rien de moins.

Les gens ont partagé leur évaluation, au milieu d'un débat plus large sur le prix de l'une des marques les plus prestigieuses d'Allemagne qui se déroule des semaines avant l'introduction en bourse prévue.

L'une des personnes a déclaré que les propriétaires du constructeur de voitures rapides avaie...
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