Explication : comment une transaction massive d'options par un fonds JP Morgan peut faire bouger les marchés

Saqib Iqbal Ahmed - Reuters - 28/06
Un fonds JP Morgan de près de 17 milliards de dollars devrait réinitialiser ses positions d'options jeudi, ce qui pourrait accroître la volatilité des actions à la fin d'un premier semestre lamentable pour les actions.

NEW YORK, 28 juin (Reuters) - Un fonds JP Morgan de près de 17 milliards de dollars devrait réinitialiser ses positions d'options jeudi, ce qui pourrait accroître la volatilité des actions à la fin d'un premier semestre lamentable pour les actions.

Les analystes affirment que la réinitialisation du JPMorgan Hedged Equity Fund a secoué les marchés dans les dernières heures du dernier trimestre et a le potentiel de déplacer à nouveau les marchés cette fois-ci. Lire la suite

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QU'EST-CE QUE LE FONDS D'ACTIONS COUVERT JP MORGAN ?

Le JPMorgan Hedged Equity Fund détient un panier d'actions S&P 500 (.SPX) ainsi que des options sur l'indice de référence et réinitialise les couvertures une fois par trimestre. Le fonds, qui détenait environ 16,71 milliards de dollars d'actifs au 27 juin, vise à permettre aux investisseurs de bénéficier des gains du marché boursier tout en limitant leur exposition aux baisses des actions.

Pour l'année, le fonds a baissé de 9,6 % jusqu'au 27 juin, contre une baisse de 17,6 % pour l'indice de rendement total S&P 500 (.SPXTR).

Ses actifs ont explosé ces dernièr...
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