◎Le journaliste Liu Yipeng
Stimulé par l’augmentation continue de la demande d’IA, le secteur des actions A MLCC (condensateur céramique multicouche) a récemment entamé une vague de hausse des prix. Le dernier rapport de recherche de Goldman Sachs estime que le super cycle MLCC piloté par l’IA ne fait que commencer. Le MLCC est devenu le troisième poste de coût pour les serveurs d’IA après le GPU et la mémoire, et la taille du marché devrait croître d’environ 4,3 fois entre 2025 et 2030.
Quel genre de changements l’itération de la puissance de calcul de l’IA a-t-elle apporté à la logique de l’industrie MLCC ? Quelle est l’ampleur de l’écart structurel d’offre provoqué par ce cycle d’IA ? Quel est le véritable écart entre l’industrie nationale des MLCC et les leaders internationaux ? Ce sont des sujets de préoccupation pour le marché.
Pourquoi le MLCC a-t-il « explosé structurellement » ?
Un journaliste de Shanghai Securities News a appris de l'enquête qu'actuellement, le secteur des MLCC présente un schéma de tension structurelle de « pénuries haut de gamme et pénuries bas de gamme de capacité de production ». Étant donné que les serveurs d'IA et les véhicules à énergie nouvelle ont entraîné une augmentation substantielle de la demande de MLCC haut de gamme, couplée à la longue période de construction des lignes de production haut de gamme et à la difficulté de libérer rapidement la capacité de production à court terme, il existe un écart important entre l'offre et la demande de modèles haut de gamme.
Le 5 juin, la direction d'une société cotée en bourse MLCC a déclaré aux journalistes qu'à l'heure actuelle, la ligne de production MLCC de la société maintient un taux d'utilisation élevé, des commandes suffisantes et fait tout son possible pour assurer la livraison des commandes des clients.
« À ce stade, l'augmentation des prix des serveurs d'IA et des applications d'alimentation haut de gamme, en particulier les MLCC à haute capacité, ha...
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