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Source: CICC Securities Research
Texte | Xia fanjie yao haotitien
Le sentiment du marché est élevé, et le CSRC a déclaré qu'il "ferait tout leur possible pour consolider la stabilité et la tendance positive du marché" et continuerait à soutenir la hausse du marché. En vertu de l'effet monétaire, des achats de financement et des nouveaux indicateurs d'émission de fonds ont augmenté, ce qui indique qu'en augmentation du sentiment du marché, les fonds supplémentaires devraient accélérer les entrées. Après le relais anti-interne, dans l'atmosphère de la catalyse industrielle et du marché haussier, les banques non technologiques devraient relayer le marché. Continuez à être optimiste quant à la nouvelle piste représentée par les "nouveaux médicaments intelligents" (nouvelle consommation, robots, intelligence artificielle, médicaments innovants). En termes de médicaments innovants, il est recommandé de se concentrer sur le conseil d'administration de la Bourse de Shanghai / Science and Technology Innovation Board pour compenser la hausse + les objectifs de tendance forts au début; L'intelligence artificielle se concentre sur la catalyse des événements + diffusion du marché et continue de faire attention; Nouvelle consommation et robots. L'industrie se concentre sur: la médecine, les semi-conducteurs, les métaux non ferreux, le financement non bancaire, l'industrie militaire, le photovoltaïque, etc., et le thème se concentre sur les applications d'IA et la conduite intelligente.
Le sentiment actuel du marché est élevé et les fonds supplémentaires devraient circuler à un rythme accéléré. Premièrement, le marché a éclaté de 3 600 points, l'indice de sentiment a éclaté 90 et est entré dans la zone passionnante. Deuxièmement, la CSRC a déclaré qu'elle "ferait tout leur possible pour consolider la stabilité et la tendance positive du marché" et continuerait de soutenir la bullerie du marché. Troisièmement, le financement des achats en vertu de l'effet de maîtrise et de nouveaux indicateurs d'émission de fonds ont augmenté, ce qui indique tous que dans la hausse du sentiment du marché, les fonds supplémentaires devraient accélérer les entrées. Dans le même temps, des indicateurs tels que le taux de rotation, plus de 60 mm, sur l'achat et le survente montrent tous qu'il existe une demande d'ajustement technique sur le marché actuel. Nous pensons que la plage d'ajustement peut être relativement limitée dans le contexte des entrées de capitaux supplémentaires. À court terme, le marché peut se manifester comme des fluctuations élevées et des pics accélérés ultérieurs. Avec le recul, la vigilance se méfie du risque d'inversion après une nouvelle augmentation.
Après le relais anti-interne, la banque non technologique devrait être relayée. Dans l'atmosphère de la catalyse industrielle et du marché haussier, les banques non technologiques devraient relayer le marché. Pour le secteur de la technologie, il est recommandé de prêter attention à 1. Marché de rebond semi-conducteur (Chip numérique + emballage et test + équipement semi-conducteur, etc.); 2. L'effet de diffusion des semi-conducteurs à d'autres secteurs technologiques de bas niveau; 3. Les tendances des rebonds dans l'IA du milieu à la base, telles que les grands modèles, l'IA multimodale, les agents, les lunettes AI, les applications en aval "AI +", etc.; 4. L'effet de diffusion de l'IA au milieu et en aval vers d'autres secteurs, tels que les médias, les logiciels, etc.; 5. Les possibilités globales pour les secteurs et les secteurs d'assurance lorsque l'indice se casse à la hausse à l'avenir. Sous la résonance de plusieurs facteurs de faible évaluation + signaux de mouvement anormaux + catalyse des événements, l'IA à la mi-parcours et les semi-conducteurs peuvent avoir une interprétation supplémentaire du marché.
Le marché anti-interne sera répété à moyen terme. La détermination à contre-volume est forte, et c'est la tâche principale à l'avenir. Cette semaine, les services gouvernementaux et les associations industriels concernés dans les domaines de l'élevage, des finances, de la médecine et d'autres domaines ont exprimé leur point de vue sur le «contre-volume», et le marché devrait se propager à ces industries. La combinaison de politiques de pointe de l'offre peut soutenir efficacement la reprise des prix, mais nécessite que la demande coopère pour prolonger la durabilité. Le développement ultérieur de la politique doit suivre l'effet d'amélioration de la demande intérieure. Pour la conversion anti-interne continue au sein de l'industrie, vous pouvez faire attention à la prime et au taux d'actualisation des contrats à terme.
L'industrie se concentre sur: la médecine, les semi-conducteurs, les métaux non ferreux, le financement non bancaire, l'industrie militaire, le photovoltaïque, etc., et le thème se concentre sur les applications d'IA et l...
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