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L'indice de dividende A-Share peut être divisé en catégories de dividendes élevées, des catégories multi-facteurs de dividendes et des catégories de dividendes d'entreprise appartenant à l'État. Les indices à dividendes élevés utilisent généralement des facteurs de dividende pour sélectionner les actions, et le rendement des dividendes des actions des constituants est généralement élevée; Les index multi-dividendes seront superposés à la qualité, à faible volume, à la valeur et à d'autres facteurs, ce qui peut modifier les performances de l'indice; Les dividendes des entreprises d'État centrales sont préférées parmi les entreprises centrales ou publiques. Cet article analyse d'abord les informations de base telles que les données financières, les performances, le plan de préparation, la distribution des composants, etc. de tous les indices de dividendes en A. Ensuite, nous nous sommes concentrés sur la sélection de 2 indices de dividendes élevés, 2 indices de qualité de dividendes, 2 indices de dividendes à faibles ondes et 2 indices de dividendes d'entreprise appartenant à l'état central pour une comparaison détaillée et résument leurs caractéristiques de préparation et leurs caractéristiques de performance.
Point central
Aperçu: Il existe certaines différences dans le plan de préparation, la tendance des performances et la distribution des composants de l'indice de dividende en A
Depuis 2025/6/13, il y avait plus de 20 indices de dividendes en A suivi par les ETF, et la corrélation globale des performances entre l'indice de dividende des entreprises d'État central était relativement élevée. Les tendances des dividendes de la bourse de Shenzhen, des indices de qualité des dividendes et d'autres indices de dividendes étaient très différents. La plupart des indices de dividendes en A sont pondérés par des rendements de dividendes, qui sont généralement supérieurs à 5%, et PE_TTM est généralement distribué entre 10 et 16 fois. Les industries bancaires, du transport et du charbon sont les principales industries d'allocation de l'indice de dividendes, et certains indices seront configurés avec les industries des aliments, des boissons, de la construction et de la décoration. Les 10 principaux actions constituantes de l'indice de dividende de la Bourse de Shenzhen, de l'indice de stratégie de dividendes élevé de CSI et de l'indice de la qualité de dividende CSI, et de l'indice de dividende de l'indice représentent plus de 50%, et la concentration est relativement élevée. La livraison COSCO est l'action avec la fréquence la plus élevée de lourds avoirs dans l'indice de dividende en A.
Catégorie de dividende élevée: la sélection intelligente de dividendes élevés petites et moyennes actions, et le taux de dividende de dividende CSI est plus élevé
L'indice de stratégie CSI Smart Select High Dividend (abrégé AS: Smart Select High Dividend) a été publié le 2024/9. Le poids des actions constitutives chevauche actuellement l'indice de dividendes CSI (abrégé en: dividendes en valeurs mobilières en Chine), mais le dividende élevé SMART Select représente une forte proportion dans les industries du charbon et du textile et des vêtements, tandis que le dividende CSI a une forte détente dans les banques. Depuis 2023, Smart Select High Dividend a mieux fonctionné que les dividendes CSI. En termes de compilation d'index, le premier a des exigences plus détendus pour la valeur marchande et la liquidité, et la proportion d'actions petites et moyennes représente une proportion plus élevée. En comparaison, l'indice de dividende CSI a une plus grande capacité et un rendement de dividende plus élevé des actions constituantes.
Dividende + qualité: le facteur de qualité peut améliorer les performances de l'indice, et le style de marché de la qualité du dividende CSI est plus évident
L'indice de qualité de dividende CSI All-Index (abrégé comme: la qualité du dividende CSI) et l'indice de qualité du dividende CSI (abrégé comme: la qualité du dividende) tiennent compte des facteurs tels que les bénéfices des entreprises et les fluctuations des bénéfices. Le premier adopte la méthode d'exclusion négative, tandis que le second adopte la méthode de pondération de l'indice. Après avoir ajouté des facteurs de qualité, les deux fonctionnent mieux que les autres indices de dividendes, mais entraînent également une diminution du taux de dividendes de l'indice, une augmentation de l'évaluation et une volatilité relativement plus grande. En outre, lors de l...
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