Une mesure inquiétante que la Réserve fédérale considère comme un signal de récession presque sûr a à nouveau élevé sa tête sur le marché obligataire.
Le rendement du Trésor à 10 ans est passé en dessous de celui de la note de 3 mois dans le commerce mercredi. Dans le jargon du marché, c'est connu comme une "courbe de rendement inversée", et il a eu un record de prédiction en livres sterling sur un délai de 12 à 18 mois pour les ralentissements remontant à des décennies.
En fait, la Fed de New York le considère comme un indicateur si fiable qu'il offre des mises à jour mensuelles sur la relation ainsi que des cotes en pourcentage sur une récession survenant au cours des 12 prochains mois.
Fin janvier, lorsque le rendement à 10 ans était d'environ 0,31 point de pourcentage à l'écart du 3 mois, la probabilité n'était que de 23%. Cependant, cela est presque certain de changer car la relation a considérablement changé en février.
"C'est ce à quoi on pourrait s'attendre si les investisseurs adoptent un...
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