De nombreux pays ont pris des mesures pour réformer les conditions dans lesquelles les personnes peuvent accéder à leurs prestations de retraite. L'Afrique du Sud est la plus récente. En 2024, il a introduit des changements qui permettent d’accéder à une partie de l’épargne-retraite tout en garantissant que la majeure partie de l’argent soit conservée pour plus tard.
Parmi les autres pays qui ont modifié les règles pour permettre aux membres de puiser dans leur épargne avant la retraite, citons l'Australie, le Chili, l'Inde et le Portugal. Des changements ont été introduits pour atténuer la pression financière causée par les confinements liés à la pandémie de COVID-19. Partout dans le monde, les gens sont aux prises avec l’endettement et le coût de la vie.
Les décideurs politiques ont considéré qu’il s’agissait d’une solution offrant aux membres des fonds en difficulté financière la flexibilité d’accéder à leurs fonds de retraite tout en continuant à soutenir l’épargne-retraite à long terme. Les fonds de retraite constituent également souvent la seule épargne importante dont disposent les membres du fonds.
Un rapport récent de Discovery Corporate and Employee Benefits en Afrique du Sud, qui représente 3 000 employeurs qui fournissent des fonds de pension et de prévoyance à un peu plus d’un million d’employés, a révélé que les personnes âgées de 35 à 45 ans sont celles qui prétendent le plus accéder à la composante épargne de leur retraite.
Lorsqu'on leur a demandé à quoi ils avaient utilisé les fonds, 24 % des membres ont répondu que leurs retraits étaient destinés à financer des dépenses de maison ou de voiture. Un autre 21 % des membres utilisaient leurs fonds pour rembourser leurs dettes à court terme. La majorité des membres qui ont retiré leur épargne-retraite étaient des salariés à faible revenu (gagnant jusqu'à 125 000 rands ou 7 000 dollars américains par an). En revanche, les retraits étaient les plus faibles parmi les salariés à revenus élevés (gagnant plus de 1 million de rands, soit 56 000 dollars américains par an).
Ces données prouvent que la plupart des consommateurs sud-africains à revenus faibles ou moyens sont aux prises avec un compromis entre préserver leur capital pour la retraite et respecter leurs obligations financières mensuelles.
Étant donné que la situation financière, les objectifs et les besoins de chacun sont différents, il est toujours préférable de parler à un conseiller financier pour évaluer si utiliser votre épargne-retraite pour rembourser vos dettes serait une bonne décision. Mais, en tant qu’universitaires qui se sont concentrés sur la planification financière, nous proposons trois points à considérer :
comprendre ce que vous devez, à qui et ce que cela vous coûte
plan au-delà du remboursement de la dette
pesez soigneusement le pour et le contre.
Les dettes à taux d’intérêt élevé sont souvent plus longues à rembourser, car au début de la période de remboursement du prêt, la plupart des remboursements sont destinés au paiement des intérêts et ne réduisent pas le montant du capital. Si vous utilisez le produit de votre retraite à cette fin, cela pourrait raccourcir la période nécessaire pour régler le prêt et réduire les remboursements d’intérêts, qui sont composés en fonction du solde impayé du prêt.
Les prêts à court terme, comme ceux dont la durée de remboursement peut aller jusqu'à 18 mois, ont tendance à avoir des taux d'intérêt plus élevés. La dette non garantie, c'est-à-dire la dette qui n'est pas liée à un actif, attire également des taux d'intérêt élevés car elle nécessite peu ou pas de garanties. La garantie offre au prêteur une garantie d’indemnisation en cas de défaut. Lorsqu’il n’y a pas de garantie, le coût de la dette devient plus élevé. Utiliser le produit de votre retraite pour régler ces prêts à court terme peut libérer des liquidités qui peuvent être utilisées pour régler d’autres dettes et améliorer votre cote de crédit.
Utiliser votre épargne-retraite pour régler vos dettes devrait être une priorité si vous avez un plan en place pour garantir que votre situation financière globale s’améliorera. Une fois la dette réglée, réfléchissez à la manière dont vous pouvez utiliser votre argent disponible en votre faveur. Cela peut impliquer d’augmenter votre épargne ou d’acquérir des actifs et des investissements.
Mais si l’épargne-retraite est utilisée pour rembourser des dettes alors que vous accumulez davantage de dettes, cela indique un cycle d’endettement en cours. Par exemple, rembourser le montant minimum dû sur un prêt mais consommer également le solde disponible sur le même prêt est le signe d’un mauvais comportement d’emprunt. Un exemple plus extrême consiste à contracter davantage de dettes pour rembourser la dette existante.
Sans un changement dans votre comportement en matière d’emprunt, le fait d’utiliser votre épargne-retraite pour rembourser vos dettes ne fera qu’aggraver votre situation. Vous aurez manqué l’occasion de faire fructifier votre épargne-retraite et vous vous endetterez davantage.
Lorsque vous envisagez de retirer de votre épargne-retraite pour rembourser vos dettes, il est également important de garder à l’esprit que cela se fera au détriment de la constitution de votre pécule de retraite. Par exemple, si une personne de 35 ans avait retiré 30 000 rands de son fonds de retraite, ce même montant aurait pu augmenter son capital de retraite de plus de 200 000 rands au moment où il atteignait 55 ans (en supposant un retour sur investissement de 10 %).
Retirer fréquemment votre épargne-retraite pourrait également signifier que vous devrez peut-être travailler plus longtemps et au-delà de l’âge prévu de la retraite pour compenser les retraits. Vous devrez peut-être trouver des moyens de compléter votre épargne-retraite par d’autres investissements ou envisager de réduire votre niveau de vie à la retraite.
N’oubliez pas que les retraits de l’épargne retraite sont imposables.
Même si la retraite peut sembler lointaine lorsque les besoins financiers sont plus pressants, utiliser son épargne pour rembourser ses dettes présente des avantages et des inconvénients. Étant donné que les retraits servent à payer des dépenses et à rembourser la dette, il est également important de réfléchir aux comportements d’emprunt qui pourraient devoir être corrigés. Autrement, utiliser l’épargne-retraite pourrait devenir une béquille financière qui pourrait rendre votre revenu de retraite moins sûr.
Le règlement de vos dettes en utilisant votre épargne-retraite doit être effectué après un examen et une planification minutieuses. En cas de doute, parlez-en à un conseiller financier.