- L'accord marque la troisième acquisition majeure de BlackRock en 2024
- HPS a été séparé de JPMorgan en 2016
- Le crédit privé a connu une croissance rapide ces dernières années
3 décembre (Reuters) - BlackRock (BLK.N) va racheter la société de crédit privée HPS Investment Partners pour environ 12 milliards de dollars dans le cadre d'une opération portant exclusivement sur des actions, ont annoncé mardi les sociétés, alors que le plus grand gestionnaire d'actifs au monde cherche à se développer. dans un marché brûlant.
Le crédit privé, ou les prêts aux entreprises par des institutions autres que les banques, a connu une croissance rapide ces dernières années, car des réglementations plus strictes ont rendu plus coûteux pour les prêteurs traditionnels le financement de prêts plus risqués.
La classe d'actifs devrait atteindre 2 600 milliards de dollars d'ici 2029, contre 1 500 milliards de dollars à la fin de 2023, selon les données de Preqin, ouvre un nouvel onglet.
"Ensemble, nous fournirons à nos clients des solutions de revenus combinant le meilleur des marchés publics et le meilleur des marchés privés de manière organisée et unifiée", a déclaré mardi le PDG de BlackRock, Larry Fink.
Il a précédemment décrit le crédit privé comme étant un « principal moteur de croissance » parmi les alternatives pour BlackRock dans les années à venir.
Graphique à colonnes illustrant la croissance du crédit privé au cours de la dernière décennie
HPS a été fondée en 2007 en tant que division de Highbridge Capital Management, l'unité de hedge funds de la branche de gestion d'actifs de JPMorgan. En 2016, de hauts dirigeants de HPS ont acquis la société auprès de JPMorgan.
Depuis lors, la société basée à New York est devenue un acteur majeur du crédit privé, avec des actifs sous gestion atteignant environ 148 milliards de dollars en septembre, contre 34 milliards de dollars en 2016.
HPS avait initialement pour objectif de procéder à une introduction en bourse, mais a été approché par un certain nombre de parties, dont BlackRock, a indiqué une source proche du dossier.
HPS n'a pas immédiatement renvoyé une demande de commentaire.
BlackRock, qui gère 11 500 milliards de dollars d’actifs, disposait d’une plateforme de crédit privé de 85 milliards de dollars au 30 septembre.
Une nouvelle unité commerciale de solutions de financement privé sera créée, qui sera dirigée par l'équipe de direction de HPS.
BlackRock paiera environ 9,2 millions d'actions à la clôture de la transaction, d'une valeur d'environ 9,4 milliards de dollars à la clôture de lundi. Près de 2,9 millions d'actions seront libérées d'ici cinq ans environ, sous certaines conditions.
Dans le cadre de l'accord, qui devrait être conclu à la mi-2025, BlackRock se retirera en espèces ou refinancera environ 400 millions de dollars de dette HPS existante.
"L'accord HPS permet à B...
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