NEW YORK, 17 août (Reuters) - U.S. Steel Corp (X.N) a suscité l'intérêt d'une acquisition après que des défis à court terme, notamment la modernisation des fours et les arrêts potentiels de la production automobile, ont pesé sur sa valorisation, selon des personnes familières avec les délibérations de ses prétendants.
La société basée à Pittsburgh, qui a une valeur marchande de 6,8 milliards de dollars, explore ses options parmi les offres d'acquisition d'autres acteurs du secteur, notamment Cleveland-Cliffs Inc (CLF.N) et Esmark Inc. Reuters a rapporté mercredi qu'ArcelorMittal SA (MT .LU) étudiait également une offre potentielle.
Avant de divulguer l'intérêt de la prise de contrôle le 13 août, les actions de U.S. Steel étaient sous-évaluées par rapport à bon nombre de ses principaux pairs. La valeur marchande de la société, y compris la dette nette, équivalait à 3,6 fois son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) prévu sur 12 mois, contre 5 fois pour Cleveland Cliffs.
Deux autres rivaux américains, Nucor Corp (NUE.N) et Steel Dynamics Inc (STLD.O), se négocient respectivement à 6,9 fois et 5,8 fois, selon les données de Refinitiv.
Cette remise, combinée à un désir d'accroître sa part de marché et de réaliser des synergies de coûts, a poussé Cleveland-Cliffs à approcher U.S. Steel avec une offre le mois dernier, et Esmark à emboîter le pas, ont indiqué les sources. Les offres de ces deux sociétés valori...
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