La Nubank brésilienne quitte les banques numériques américaines dans la poussière

David Vélez a construit une fortune de 8 milliards de dollars qui transforme près de la moitié des adultes brésiliens en utilisateurs de sa carte de crédit, banque numérique et produits de prêt. Pourquoi les fintech américaines ne peuvent-elles pas faire de même?

Par Jeff Kauflin, Forbes Staff

David Vélez a livré une série de surprises depuis la sortie de sa carrière de capital-risque naissante en 2013 pour lancer une banque numérique brésilienne. Le plus récent est venu le 15 mai, lorsque sa société Nubank a effacé les attentes des analystes en publiant 142 millions de dollars de bénéfices nets pour le premier trimestre et 1,6 milliard de dollars de revenus, une augmentation de 87% par rapport à l’année précédente. Les résultats ont été d'autant plus frappants que le nombre d'autres fintechs est timide dans la croissance lente et mince ou pas de profits. Le stock de Nubank, qui trade sur la Bourse de New York, a augmenté de 30% depuis ce rapport, poussant sa valeur marchande à 37 milliards de dollars et l’enjeu de 21 % de Vélez à près de 8 milliards de dollars.

« Pour être franc, il ne devrait pas vraiment venir comme une surprise, » le PDG de 41 ans a dit aux analystes, ajoutant que c’est «consistant» avec ce qu’il a dit depuis des années: une fois son modèle peu coûteux, numérique seulement, dépendant des données atteint la maturité dans un marché, il produirait un rendement élevé sur l’équité. Nubank revendique désormais 46% des adultes brésiliens en tant que clients. Au cours des deux dernières années, il a plus que doublé sa clientèle à 80 millions de personnes au Brésil, au Mexique et en Colombie – tous desservis par seulement 8 000 employés. Par contre, Chime, la banque numérique la plus réussie des États-Unis, a probablement moins de 20 millions d’utilisateurs enregistrés (il ne divulgue pas le nombre), a déposé 12 % de son personnel l’année dernière au...
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